Busca el cambio entre el dírham marroquí y el peso mexicano en dos sitios distintos y es probable que obtengas dos números que no coinciden del todo. Ninguno de los dos está mal necesariamente: ese par no tiene un precio propio, se calcula.
Un tipo cruzado es el tipo de cambio entre dos monedas obtenido a través de una tercera, normalmente el euro o el dólar.
Por qué hace falta calcularlo
En el mercado de divisas no se negocian activamente todas las combinaciones posibles. Con unas 180 monedas, las parejas serían más de dieciséis mil, y la inmensa mayoría no tendría prácticamente movimiento.
Lo que hay son unos pocos pares principales con muchísima liquidez —el euro contra el dólar, el dólar contra el yen, la libra contra el dólar— y, a partir de ellos, todo lo demás se deduce. Si alguien necesita cambiar dírhams por pesos, en la práctica se hacen dos operaciones encadenadas: dírhams a euros o dólares, y de ahí a pesos.
El tipo cruzado es el precio de esa cadena.
La aritmética, con dos casos
Caso 1: las dos monedas cuelgan de la misma tercera. Es lo habitual con las tablas del Banco Central Europeo, donde todo está expresado en unidades por euro. Entonces se divide.
Supongamos que 1 EUR = 19,50 MXN y 1 EUR = 10,80 MAD. El cruzado sale de dividir:
19,50 ÷ 10,80 = 1,8056
Es decir, 1 dírham equivale a unos 1,8056 pesos mexicanos.
Caso 2: la tercera moneda está en medio de la cadena. Entonces se multiplica.
Supongamos que 1 EUR = 1,0850 USD y 1 USD = 0,8900 CHF. Para pasar de euros a francos:
1,0850 × 0,8900 = 0,9657
Es decir, 1 euro equivale a unos 0,9657 francos.
En los dos casos el resultado es un número calculado, no un precio que alguien esté cotizando.
De dónde salen las diferencias entre webs
Aquí está el motivo del desconcierto habitual, y son cuatro causas que se acumulan.
El momento. Un cruzado hereda la hora de sus dos ingredientes. Si una fuente usa los tipos de referencia europeos de las 16.00 y otra toma precios de mercado a media tarde, describen instantes distintos de un precio que no para quieto. Ninguna miente.
La moneda puente. Cruzar dírham y peso pasando por el euro y pasando por el dólar da resultados muy parecidos, pero no idénticos, porque cada camino usa cotizaciones tomadas en momentos y mercados algo distintos.
El redondeo intermedio. Es la causa más silenciosa. Si cada tramo se redondea a cuatro decimales antes de multiplicar, el error se propaga. Con las cifras del ejemplo anterior, calcular con los tramos completos en lugar de con los redondeados cambia el resultado en el cuarto decimal: alrededor de diez francos por cada cien mil euros convertidos. Irrelevante para un viaje, no tanto para una factura grande.
La fuente de los tramos. Dos webs pueden partir de tablas distintas —un banco central, un proveedor de datos de mercado, un agregador—, y cada tabla se construye con su propio método.
Cuándo la diferencia importa
Casi nunca para un particular. Una discrepancia en el cuarto decimal, sobre importes de viaje, no llega ni a un céntimo.
Sí importa en tres situaciones:
- Importes grandes. Sobre cientos de miles, el cuarto decimal se convierte en dinero visible.
- Contratos que citan una fuente. Si un acuerdo dice "al tipo de referencia publicado por tal autoridad en tal fecha", ese es el número, y ningún otro. Por eso los contratos bien redactados nombran la fuente y la hora, no solo el par.
- Contabilidad y aduanas. Ahí no eliges la fuente, la elige la norma.
Lo que el cruzado no incluye
Un detalle que se pasa por alto y que cuesta bastante más que el redondeo: el cruzado es un tipo medio, y en la práctica pagas dos diferenciales.
Cambiar dírhams por pesos implica dos conversiones reales, cada una con su margen. Si además una de las dos monedas es poco habitual en el sitio donde operas, ese margen es ancho por definición. Por eso el número calculado y lo que acabas recibiendo pueden separarse varios puntos porcentuales, mucho más de lo que separa a dos webs entre sí.
La conclusión práctica es la de siempre: el tipo cruzado sirve para saber si una oferta es razonable, no para saber qué vas a recibir. Para lo segundo hay que preguntar el importe final.
Dónde verlos
La tabla de tipos cruzados de este sitio calcula cada par a partir de la misma tabla de referencia y con la misma marca temporal, así que sus números son consistentes entre sí. En la ficha de cada divisa tienes además esa moneda frente a otras ocho, que es la forma rápida de situar un cruzado sin hacer ninguna cuenta.
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Preguntas frecuentes
De cómo se forma un tipo de cambio, dónde sale más caro cambiar dinero, qué diferencia hay entre pagar con tarjeta y cambiar billetes y qué significan realmente las cifras que publican los bancos centrales. Son textos explicativos escritos por la redacción, no recomendaciones de compra o venta de divisas ni previsiones sobre hacia dónde irá un tipo.
No hay calendario fijo. Publicamos cuando hay algo que se puede explicar bien, y revisamos los textos antiguos cuando cambia el dato en el que se apoyan; en cada artículo figura la fecha de la última actualización. Si detectamos un error, lo corregimos y cambiamos esa fecha, en lugar de retirar el texto en silencio.
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